9月3日,凭借7.38亿欧元入股全球第二大叉车制造商德国凯傲公司带来的利好,潍柴动力股价大涨5.2%。
根据框架协议,潍柴动力将向凯傲公司支付4.67亿欧元,认购凯傲公司新增发的25%的股权,同时获得一项认购期权,从而在凯傲公司上市前将权益增加到30%;同时,公司向凯傲公司控制的林德物料搬运公司支付2.71亿欧元以获得林德液压70%的权益,并就未来继续提升在林德液压权益做出相关期权安排。
此外,潍柴动力和凯傲公司亦将在液压泵、液压马达、液压阀门、齿轮及其它零部件的供应等领域建立稳固的战略产业合作关系。至此,继中联重科、三一重工后,中国工程机械行业海外并购再添新案例。
潍柴动力董事长谭旭光将这次合作比喻为公司未来5年实施全球化战略和扩大新市场、新产品业务活动战略计划所迈出的重要一步。而与此同时,业界也普遍看好潍柴这一投资举动。
公开资料显示,凯傲公司是一家是欧洲排名第一(约33%市场份额)、全球第二(约15%市场份额)的叉车制造商。该公司旗下拥有林德(Linde)、施蒂尔(STILL)、芬威克(Fenwick)、欧模施蒂尔(OMSTILL)、宝骊(Baoli)、沃尔塔斯(Voltas)6个品牌系列,在欧洲、美洲、中国和印度共拥有13个叉车生产基地。
应该说,潍柴动力能够入股如此一家世界顶级叉车公司,与凯傲公司目前所处的尴尬境地不无关系。
2011年,凯傲公司总资产为60.66亿欧元,总负债高达65.54亿欧元,净资产为-4.88亿欧元,总收入43.68亿欧元,亏损9292.6万欧元;2012年前6个月凯傲公司总收入为23.11亿欧元,虽然总负债仍高达65.7亿欧元,但却扭亏为盈,实现净利润2574.1万欧元。
在此次潍柴动力与凯傲公司的合作中,还有一个至关重要的部分。
根据框架协议,潍柴动力将向凯傲公司控制的林德物料搬运公司支付2.71亿欧元以获得林德液压70%的权益。
林德液压是林德物料搬运公司所运营的液压业务部门,主要从事液压泵、液压马达、液压阀门、齿轮和齿轮传动装置、液压元件附属铸件和铸造品的开发、制造、生产、销售市场开发和服务,是液压领域领先的专业制造商,是高压液压产品领域的领先者之一。目前林德液压约47%的收入来源于凯傲公司,其余约53%来自于对集团外部销售。
某券商分析师向记者表示,“这一收购完成后,林德液压合伙企业将成为潍柴动力间接控制的有限合伙企业,其业绩将计入潍柴动力的合并财务报表”。对此,平安证券研报指出,本次收购林德液压后,潍柴动力将进入高端液压部件生产领域,获得一个全新的增长点。目前国内的高端液压部件大多是进口,本次收购后,公司有望成为国内高端液压部件生产领域的领导者。